干貨：我國(guó)新能源七大細(xì)分行業(yè)分析

新能源產(chǎn)業(yè)鏈主要分為電力產(chǎn)業(yè)鏈和汽車產(chǎn)業(yè)鏈，本文將對(duì)涉及鋰電、新能源車、氫能源車、光伏、風(fēng)電、儲(chǔ)能、綠色電力七大細(xì)分行業(yè)進(jìn)行分析，以供參考。

鋰電

2024年，我國(guó)鋰電池產(chǎn)業(yè)延續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，根據(jù)鋰電池行業(yè)規(guī)范公告企業(yè)信息和行業(yè)協(xié)會(huì)測(cè)算，全國(guó)鋰電池總產(chǎn)量1170GWh，同比增長(zhǎng)24%，行業(yè)總產(chǎn)值超過(guò)1.2萬(wàn)億元。電池環(huán)節(jié)，1-12月消費(fèi)型、儲(chǔ)能型和動(dòng)力型鋰電池產(chǎn)量分別84GWh、260GWh、826GWh。鋰電池裝機(jī)量（含新能源汽車、新型儲(chǔ)能）超過(guò)645GWh，同比增長(zhǎng)48%。一階材料環(huán)節(jié)，1－12月正極材料、負(fù)極材料、隔膜、電解液產(chǎn)量分別約為310萬(wàn)噸、200萬(wàn)噸、210億平方米、130萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)均超過(guò)20%。二階材料環(huán)節(jié)，1－12月電池級(jí)碳酸鋰產(chǎn)量67萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)45%，電池級(jí)氫氧化鋰產(chǎn)量36萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)26%。鋰電行業(yè)構(gòu)成了一個(gè)涵蓋上中下游的完整產(chǎn)業(yè)鏈條。上游專注于鋰礦資源的開(kāi)采和鋰化合物的生產(chǎn)，中游則致力于鋰電池材料（如正極、負(fù)極、隔膜、電解液等）的研發(fā)與制造，以及電池的組裝與生產(chǎn)。下游則廣泛涉及鋰電池在新能源汽車、儲(chǔ)能系統(tǒng)、消費(fèi)電子等領(lǐng)域的應(yīng)用，同時(shí)涵蓋廢舊電池的回收與再利用。隨著新能源汽車和儲(chǔ)能市場(chǎng)的持續(xù)拓展，鋰電池行業(yè)預(yù)計(jì)將迎來(lái)更為廣闊的發(fā)展空間。展望未來(lái)，我國(guó)鋰電池行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模有望在2026年突破2600億元大關(guān)，動(dòng)力鋰電池的出貨量年復(fù)合增速也預(yù)計(jì)在2028年超過(guò)25%，到2029年更是有望達(dá)到2200GWh以上。

新能源車

2024年1月-12月，中國(guó)新能源汽車產(chǎn)銷分別完成1288.8萬(wàn)臺(tái)和1286.6萬(wàn)臺(tái)，全年產(chǎn)銷量突破千萬(wàn)臺(tái)大關(guān)；插電式混合動(dòng)力汽車產(chǎn)銷量分別完成512.5萬(wàn)臺(tái)和514.1萬(wàn)臺(tái)，同比分別增長(zhǎng)78.1%和83.3%，在保持了高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)的同時(shí)，市場(chǎng)銷量占比基本穩(wěn)定在40%左右。同一時(shí)期內(nèi)，中國(guó)純電動(dòng)汽車仍是中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)主力，產(chǎn)銷量分別完成775.8萬(wàn)臺(tái)和771.9萬(wàn)臺(tái)，同比增速分別為15.7%和15.5%。燃料電池汽車產(chǎn)銷量分別完成0.5萬(wàn)臺(tái)和0.5萬(wàn)臺(tái)，比去年略有減少。當(dāng)前，我國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)已經(jīng)形成了四個(gè)發(fā)展集中度較高的產(chǎn)業(yè)集群，分別是長(zhǎng)三角產(chǎn)業(yè)集群（代表性企業(yè)：特斯拉、上汽、理想、蔚來(lái)、吉利、極氪、零跑）、珠三角產(chǎn)業(yè)集群（代表性企業(yè)：比亞迪、廣汽、小鵬）、三是京津冀產(chǎn)業(yè)集群（代表性企業(yè)：長(zhǎng)城、小米、北汽）、成渝產(chǎn)業(yè)集群（代表性企業(yè)：長(zhǎng)安、賽力斯），并基于此形成了全國(guó)范圍內(nèi)的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)布局。

氫能源車

氫能汽車以其零排放的環(huán)保特性，和長(zhǎng)續(xù)航、可以快速補(bǔ)能等特征，是新能源汽車的重要路線之一，甚至被稱為是新能源的終極路線。氫能汽車包含氫能內(nèi)燃機(jī)，和氫燃料電池兩大動(dòng)力路線，我國(guó)主要選擇氫燃料電池路線。目前我國(guó)氫能汽車產(chǎn)業(yè)還處于示范運(yùn)營(yíng)階段，截止2024年7月，累計(jì)銷售2.1萬(wàn)輛氫燃料汽車，基本為商用車，其中卡車占比70%，客車占比30%，卡車產(chǎn)品中又以重卡產(chǎn)品居多，占37%，其次是用于冷鏈的輕卡產(chǎn)品，占27%，重卡與輕卡產(chǎn)品共同運(yùn)營(yíng)特征是：線路相對(duì)固定，單程運(yùn)距通常在200km以上——這類場(chǎng)景，將是未來(lái)氫能商用車的主要用武之地。我國(guó)氫能產(chǎn)業(yè)已基本形成“頂層規(guī)劃+技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)+市場(chǎng)推廣支持”的政策體系，且在實(shí)施層面，從新能源推廣到雙碳政策，都在促進(jìn)氫能汽車發(fā)展。從投融資的方向分類來(lái)看， 2023年以前，國(guó)內(nèi)氫能領(lǐng)域融資多集中燃料電池及相關(guān)核心材料領(lǐng)域；2023年后，制儲(chǔ)運(yùn)加用領(lǐng)域的裝備企業(yè)的融資頻次及規(guī)模異軍突起。

光伏

2024年，光伏新增裝機(jī)容量達(dá)277.57GW，累計(jì)并網(wǎng)裝機(jī)容量超880GW，均居全球首位。我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)鏈主要環(huán)節(jié)產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)。根據(jù)光伏行業(yè)規(guī)范公告企業(yè)信息和行業(yè)協(xié)會(huì)測(cè)算，全國(guó)光伏多晶硅、硅片、電池、組件產(chǎn)量同比增長(zhǎng)均超過(guò)10%，行業(yè)產(chǎn)值保持萬(wàn)億規(guī)模，光伏電池、組件出口量分別增長(zhǎng)超過(guò)40%、12%。多晶硅環(huán)節(jié)，1－12月全國(guó)產(chǎn)量超過(guò)182萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)23.6%。硅片環(huán)節(jié)，1－12月全國(guó)產(chǎn)量達(dá)到753GW，同比增長(zhǎng)12.7%，出口量約60.9GW。電池環(huán)節(jié)，1－12月全國(guó)產(chǎn)量達(dá)到654GW，同比增長(zhǎng)10.6%，出口量約57.5GW。組件環(huán)節(jié)，1－12月全國(guó)產(chǎn)量達(dá)到588GW，同比增長(zhǎng)13.5%，出口量約238.8GW。我國(guó)太陽(yáng)能發(fā)電裝機(jī)主要集中在東、中、西部地區(qū)，其中東部和西部合計(jì)占比接近四分之三。在太陽(yáng)能開(kāi)發(fā)類型上，東部地區(qū)主要以分布式為主，西部則以集中式為主。

風(fēng)電

我國(guó)作為全球風(fēng)能資源最豐富的國(guó)家之一，2024年風(fēng)電裝機(jī)量達(dá)到5.3億千瓦，占全球的50%以上，成為全球風(fēng)電市場(chǎng)的“領(lǐng)頭羊”。當(dāng)前，中國(guó)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)已具備完整產(chǎn)業(yè)鏈，風(fēng)機(jī)價(jià)格僅為歐美國(guó)家的60%，在全球風(fēng)機(jī)市場(chǎng)中的份額超過(guò)50%，全球十大風(fēng)電整機(jī)商中，中國(guó)企業(yè)占據(jù)六席。從中國(guó)風(fēng)電供給主體區(qū)域分布來(lái)看，在風(fēng)電供給主體較多的區(qū)域中，江蘇省風(fēng)電代表企業(yè)有國(guó)電南瑞、協(xié)鑫智慧能源、法蘭泰克、科遠(yuǎn)智慧等；山東省代表企業(yè)有魯能集團(tuán)、山東核電、通裕重工等；廣東省代表企業(yè)有南方電網(wǎng)、中國(guó)廣核、南網(wǎng)電源、南方風(fēng)機(jī)、宜安科技等。近年來(lái)，在政策鼓勵(lì)下，中國(guó)的風(fēng)電產(chǎn)業(yè)發(fā)展飛快，由此誕生了一批優(yōu)秀的龍頭企業(yè)。如上游葉片環(huán)節(jié)的中材科技、株洲時(shí)代等，風(fēng)電鑄件環(huán)節(jié)的日月重機(jī)、華銳重工等，塔筒環(huán)節(jié)的天順風(fēng)能、大金重工等，主控系統(tǒng)環(huán)節(jié)的南瑞科技、禾望電氣等，發(fā)電機(jī)環(huán)節(jié)的中電電機(jī)、中車株洲等；中游整機(jī)環(huán)節(jié)的金風(fēng)科技、明陽(yáng)智能、遠(yuǎn)景能源、聯(lián)合動(dòng)力、上海電氣等，風(fēng)電電纜環(huán)節(jié)的中天科技、東方電纜等;風(fēng)電運(yùn)維環(huán)節(jié)的大唐集團(tuán)、中廣核等；下游風(fēng)電總包環(huán)節(jié)的華儀電氣、特變電工等，風(fēng)電開(kāi)發(fā)建設(shè)環(huán)節(jié)的國(guó)電集團(tuán)、龍?jiān)措娏Φ龋L(fēng)電運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)的國(guó)電投、三峽集團(tuán)、華能集團(tuán)等等。

儲(chǔ)能

截至2024年底，我國(guó)新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模突破7000萬(wàn)千瓦，約為“十三五”末的20倍，比2023年底增長(zhǎng)超過(guò)130%。從南非到歐洲，再到東南亞，我國(guó)儲(chǔ)能企業(yè)正以前所未有的速度拓展海外市場(chǎng)。我國(guó)新型儲(chǔ)能產(chǎn)品以高質(zhì)量以及技術(shù)經(jīng)濟(jì)性優(yōu)勢(shì)占據(jù)全球市場(chǎng)出貨量第一。據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2025年新型儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)有望朝一億千瓦邁進(jìn)，全球儲(chǔ)能市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)到1200~1500億美元。儲(chǔ)能上游電芯原材料供應(yīng)商和電池生產(chǎn)設(shè)備商眾多，競(jìng)爭(zhēng)激烈；中游電池組制造、電池管理系統(tǒng)制造、儲(chǔ)能變流器制造、能量管理系統(tǒng)制造和儲(chǔ)能系統(tǒng)集成等環(huán)節(jié)，競(jìng)爭(zhēng)格局逐漸明晰；下游系統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域主要由國(guó)家能源、國(guó)投電力等大型能源企業(yè)主導(dǎo)，它們對(duì)儲(chǔ)能系統(tǒng)的安全性、可靠性和經(jīng)濟(jì)性要求較高，這也促使上游和中游企業(yè)不斷提升產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量。從技術(shù)發(fā)展看，儲(chǔ)能技術(shù)路線從鋰離子電池一枝獨(dú)秀發(fā)展為多元共生，壓縮空氣儲(chǔ)能、液流電池、固態(tài)/半固態(tài)電池、鈉離子儲(chǔ)能等技術(shù)不斷發(fā)展。以液流電池為代表的長(zhǎng)時(shí)高安全性儲(chǔ)能技術(shù)取得快速發(fā)展，全釩液流電池產(chǎn)業(yè)化快速推進(jìn)，新體系液流電池研究持續(xù)推進(jìn)。從應(yīng)用場(chǎng)景來(lái)看，新型儲(chǔ)能應(yīng)用場(chǎng)景不斷拓展，在電源側(cè)、電網(wǎng)側(cè)、用戶側(cè)均有廣泛應(yīng)用。2025年，隨著新能源裝機(jī)規(guī)模不斷擴(kuò)大，新型儲(chǔ)能將在新能源消納、電網(wǎng)穩(wěn)定運(yùn)行、用戶側(cè)能源管理等方面發(fā)揮更重要作用，如儲(chǔ)能與大型風(fēng)光基地協(xié)同建設(shè)、為“氫氨醇”制備提供綠色電能以及在源網(wǎng)荷儲(chǔ)一體化場(chǎng)景中發(fā)揮作用等。

綠色電力

綠色電力又稱為可再生能源電力，是通過(guò)可再生能源如太陽(yáng)能、風(fēng)能、水能、生物質(zhì)能等生產(chǎn)的電力。綠色電力具有可再生、清潔、環(huán)保等特點(diǎn)，碳排放和環(huán)境污染較低。作為一種環(huán)保、可持續(xù)的能源選擇，綠色電力在能源轉(zhuǎn)型和減緩氣候變化的目標(biāo)中起著重要作用。綠色電力的各種形式直接或間接地來(lái)自太陽(yáng)或地球內(nèi)部的熱能。主要包括太陽(yáng)能、風(fēng)能、水能、生物質(zhì)能和地?zé)崮?。截?/font>2024年6月，共有183家上市公司，總市值達(dá)到4.01萬(wàn)億元，在A股市場(chǎng)中，綠色電力企業(yè)占據(jù)了4.88%的總市值，比上一年增長(zhǎng)了0.26%。綠色電力的廣泛應(yīng)用對(duì)推動(dòng)能源轉(zhuǎn)型和實(shí)現(xiàn)低碳經(jīng)濟(jì)具有重要意義。隨著技術(shù)的進(jìn)步和政策支持，綠色電力產(chǎn)業(yè)正在快速發(fā)展，未來(lái)有望在全球能源結(jié)構(gòu)中占據(jù)更重要的位置。