行業(yè)：動(dòng)力電池退役潮來(lái)臨，回收大企業(yè)為何仍陷“吃不飽”困境？

當(dāng)前我國(guó)新能源汽車動(dòng)力電池已進(jìn)入規(guī)?；艘垭A段，全面提升動(dòng)力電池回收利用能力水平尤為重要。

在近日召開(kāi)的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議上，上述事實(shí)被鮮明指出。會(huì)議審議通過(guò)的《健全新能源汽車動(dòng)力電池回收利用體系行動(dòng)方案》明確，要強(qiáng)化全鏈條管理，著力打通堵點(diǎn)卡點(diǎn)，構(gòu)建規(guī)范、安全、高效的回收利用體系，運(yùn)用數(shù)字化技術(shù)加強(qiáng)動(dòng)力電池全生命周期流向監(jiān)測(cè)，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)、銷售、拆解、利用全程可追溯。要用法治化手段規(guī)范回收利用，制定完善相關(guān)行政法規(guī)，加強(qiáng)監(jiān)督管理。要加快制定修訂動(dòng)力電池綠色設(shè)計(jì)、產(chǎn)品碳足跡核算等相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，以標(biāo)準(zhǔn)引領(lǐng)帶動(dòng)回收利用。

健全動(dòng)力電池回收體系首次在如此高規(guī)格的文件中被提及，這對(duì)于等待多年、經(jīng)歷了原材料價(jià)格暴漲后回落的回收行業(yè)，無(wú)疑是一個(gè)重大利好。規(guī)范化的發(fā)展也將勢(shì)必推動(dòng)整個(gè)回收行業(yè)加速重構(gòu)。

行業(yè)洗牌加速，市場(chǎng)規(guī)模將增10倍

“中國(guó)的回收市場(chǎng)是有政策性的。”對(duì)于十年前就進(jìn)入回收領(lǐng)域的行業(yè)老兵，聞靚最近完成了從職業(yè)經(jīng)理人到創(chuàng)業(yè)者的身份轉(zhuǎn)變——因?yàn)榭春脟?guó)內(nèi)的回收市場(chǎng)，他辭去廣東一家大型回收設(shè)備企業(yè)的總經(jīng)理職位，創(chuàng)辦了廣州范蠡智慧環(huán)境科技有限公司，旨在行業(yè)的大洗牌中為新入局者或者企業(yè)轉(zhuǎn)型提供資源循環(huán)利用的解決方案。

聞靚告訴第一財(cái)經(jīng)，再生資源和廢品回收正越來(lái)越多地被納入城市管理的范疇，關(guān)于回收的邏輯已經(jīng)升級(jí)，“廢品不再只是廢品，而是保障內(nèi)循環(huán)物資的重要來(lái)源，和可持續(xù)發(fā)展以及低碳減排的國(guó)家戰(zhàn)略掛鉤”。

以新能源汽車動(dòng)力電池回收為例，一方面，我國(guó)鋰、鈷、鎳資源的對(duì)外依存度極高，嚴(yán)重依賴進(jìn)口，健全回收利用體系不僅能緩解資源壓力，而且也能降低生產(chǎn)成本。另一方面，隨著政策和市場(chǎng)環(huán)境的變化，原本分散的小作坊或小微企業(yè)已難以適應(yīng)新的發(fā)展需求。整個(gè)電池回收行業(yè)的資源將通過(guò)并購(gòu)、整合等方式，加速向大型企業(yè)集中。這一過(guò)程不僅將提升行業(yè)集中度，還將促進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)化和規(guī)范化，推動(dòng)整個(gè)行業(yè)向更高效、更專業(yè)的方向發(fā)展。在這樣的升級(jí)與重構(gòu)中，老兵們看到了機(jī)遇。

天眼查專業(yè)版數(shù)據(jù)顯示，截至目前我國(guó)現(xiàn)存在業(yè)、存續(xù)狀態(tài)的電池回收相關(guān)企業(yè)為19.5萬(wàn)余家。從企業(yè)年度注冊(cè)數(shù)量趨勢(shì)來(lái)看，電池回收相關(guān)企業(yè)呈現(xiàn)逐年增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，其中2021年暴漲3倍，2022年增長(zhǎng)57%，并在2023年達(dá)到頂峰，年度注冊(cè)企業(yè)超過(guò)4.6萬(wàn)家，此后出現(xiàn)波動(dòng)，2024年新增注冊(cè)相關(guān)企業(yè)4.2萬(wàn)余家。

這些企業(yè)中，約22%是在過(guò)去一年內(nèi)成立的，65%在1～5年內(nèi)成立。注冊(cè)資本在100萬(wàn)以內(nèi)的約31%，100萬(wàn)～200萬(wàn)的約22%，200萬(wàn)～500萬(wàn)和500萬(wàn)～1000萬(wàn)的分別約14%，1000萬(wàn)以上的約19%。

現(xiàn)階段，行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量眾多，除了以比亞迪等為代表的整車廠、以寧德時(shí)代等為代表的電池企業(yè)以及以格林美等為代表的電池回收企業(yè)，充斥著大量拼低價(jià)的小作坊，也讓近些年新增產(chǎn)能的大企業(yè)面臨“吃不飽”的困境。

第三方研究機(jī)構(gòu)伊維經(jīng)濟(jì)研究院高級(jí)分析師劉暢對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示，一般而言，電池使用的年限為6～8年，這時(shí)候電池容量會(huì)衰減至80%。理論上鋰電池電量衰減至80%之后就無(wú)法滿足為新能源汽車提供動(dòng)力，需要“退役”進(jìn)入回收處理階段。回收方式主要分梯級(jí)利用和拆解兩種。根據(jù)可統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，我國(guó)動(dòng)力電池回收比例在50%左右，也就是說(shuō)只有一半應(yīng)該“退役”的電池進(jìn)入了回收體系，“可以經(jīng)過(guò)適當(dāng)修復(fù)后投放至低要求的電池領(lǐng)域進(jìn)行二次使用的就梯次利用，不夠標(biāo)準(zhǔn)的就進(jìn)行拆解回收”；但另外的50%有的還在繼續(xù)利用中，大部分則流轉(zhuǎn)進(jìn)了難以被統(tǒng)計(jì)的小作坊或者一些不具備生產(chǎn)能力的“電池黃牛”手中。

今年上海兩會(huì)期間，上海市人大財(cái)經(jīng)委副主任委員吳祖強(qiáng)和浦東新區(qū)人大代表郝皓在共同提交的一份建議中也提出，截至2023年底，我國(guó)新能源汽車動(dòng)力電池規(guī)范化回收率不足25%。電池回收相關(guān)企業(yè)注冊(cè)量已突破4.2萬(wàn)家，“白名單”企業(yè)僅156家，一些缺乏生產(chǎn)資質(zhì)和技術(shù)積累的小作坊搶占市場(chǎng)，“黑市”交易猖獗。

行業(yè)洗牌加速的同時(shí)，新能源電池回收規(guī)模的擴(kuò)大也是行業(yè)及資本的共識(shí)。匯豐早在2022年11月的報(bào)告中就提出，2025年中國(guó)會(huì)有大量電動(dòng)車電池到其使用壽命，這一年將成為電池回收行業(yè)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。電池回收行業(yè)的幾家上市公司也給出了2025年前后的預(yù)判，并持續(xù)加大布局。

根據(jù)中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)乘用車市場(chǎng)信息聯(lián)席分會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹(shù)的說(shuō)法，今年我國(guó)新能源車零售滲透率有望達(dá)到57%。這對(duì)應(yīng)著未來(lái)數(shù)年內(nèi)的動(dòng)力電池回收市場(chǎng)規(guī)模。

國(guó)際知名咨詢公司弗若斯特沙利文（Frost&Sullivan）分析稱，隨著中國(guó)新能源汽車銷量爆發(fā)，以及消費(fèi)電子產(chǎn)品更新?lián)Q代的加快，退役鋰電池供應(yīng)顯著增長(zhǎng)。2023年中國(guó)內(nèi)地的退役鋰電池總量達(dá)到36.61萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)到2030年將達(dá)到340萬(wàn)噸，2023年至2030年的復(fù)合年增長(zhǎng)率為37.5%。其中在退役鋰電池中，2023年退役消費(fèi)類電池、退役動(dòng)力電池?cái)?shù)量分別約10.62萬(wàn)噸、25.97萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)未來(lái)仍將持續(xù)增加。鋰電池退役潮的到來(lái)，規(guī)范回收及再生利用退役電池是剛需，目前市場(chǎng)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能依舊稀缺。

中國(guó)工業(yè)節(jié)能與清潔生產(chǎn)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)王小康也認(rèn)為，新能源汽車產(chǎn)業(yè)和電池產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展帶動(dòng)新能源汽車電池回收產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。截至2023年底，全國(guó)有200余家從事汽車生產(chǎn)、動(dòng)力電池綜合利用等業(yè)務(wù)的企業(yè)，建成動(dòng)力電池回收服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)10400余個(gè)，覆蓋31個(gè)省（自治區(qū)、直轄市）。到2030年，我國(guó)動(dòng)力及儲(chǔ)能電池累計(jì)退役量將超過(guò)300萬(wàn)噸。我國(guó)動(dòng)力電池回收市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)到1400多億元，比2022年的實(shí)際市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)可能將超9倍，甚至達(dá)到10倍。

產(chǎn)能利用率低，供需失衡依然嚴(yán)重

面對(duì)確定增長(zhǎng)且龐大的市場(chǎng)，供需錯(cuò)配引發(fā)的產(chǎn)能過(guò)剩仍是不爭(zhēng)的事實(shí)。

根據(jù)《中國(guó)鋰離子電池回收拆解與梯次利用行業(yè)發(fā)展白皮書(2024年)》，我國(guó)電池回收產(chǎn)能達(dá)到380萬(wàn)噸/年，而實(shí)際的電池回收量約62.3萬(wàn)噸，名義產(chǎn)能利用率僅16%左右。“產(chǎn)能太大了?！眲程岢?，2024年實(shí)際回收量并沒(méi)有明顯增長(zhǎng)，但產(chǎn)能還在繼續(xù)明顯增長(zhǎng)。即使2025年的退役電池將繼續(xù)增加，但整個(gè)回收行業(yè)仍然難以實(shí)現(xiàn)供求平衡。

以鋰電池回收行業(yè)的頭部企業(yè)格林美為例，該公司計(jì)劃到2026年動(dòng)力電池回收量將達(dá)到30萬(wàn)噸以上，較2023年的21.5萬(wàn)噸/年產(chǎn)能增加約40%。30萬(wàn)噸以上的產(chǎn)能規(guī)模與2023年中國(guó)內(nèi)地的退役鋰電池總量（36.61萬(wàn)噸）相當(dāng)。

寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司董事長(zhǎng)曾毓群此前公開(kāi)表示，公司目前具備27萬(wàn)噸廢舊電池處理能力，未來(lái)將達(dá)到100萬(wàn)噸的廢舊電池回收產(chǎn)能。預(yù)計(jì)到了2042年，全球一半的電池可用回收鋰生產(chǎn)。

當(dāng)然，隨著退役電池規(guī)模的快速上漲，供需失衡的程度將有所減弱，并趨向于平衡。具體到微觀樣本，不同企業(yè)的產(chǎn)能利用率也存在較大差異。

在回收行業(yè)，掌握回收渠道向來(lái)是關(guān)鍵。在劉暢看來(lái)，此次行動(dòng)方案將推動(dòng)回收機(jī)制以及法律法規(guī)的完善，從而讓回收的渠道更透明也更順暢，有望盡可能減少小作坊和“電池黃?！钡拳h(huán)節(jié)，讓具備回收再生能力的企業(yè)提高產(chǎn)能利用率，并獲得更大的盈利空間。

電池回收行業(yè)，一端連著回收渠道，一端連著加工再生后的原料。過(guò)去幾年，鋰、鎳、鈷等原料價(jià)格的劇烈波動(dòng)，也直接影響著回收企業(yè)的盈利狀況。

2022年11月，碳酸鋰價(jià)格從2021年初的約5萬(wàn)元/噸一路暴漲至近60萬(wàn)元/噸的高點(diǎn)，增長(zhǎng)超10倍；自此呈現(xiàn)走低趨勢(shì)，2023年4月，電池及碳酸鋰價(jià)格擊破20萬(wàn)元/噸的防線；2025年2月逐步穩(wěn)定在7.5萬(wàn)元/噸左右。

作為全球第二大鋰電池回收及再生利用企業(yè)，也是全球第一大第三方鋰電池回收及再生利用企業(yè)，金晟新能源在招股書中解釋稱，公司業(yè)務(wù)面臨產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)的挑戰(zhàn)，尤其是碳酸鋰市價(jià)于2023年出現(xiàn)前所未有的大幅下跌，并于2024年上半年繼續(xù)下跌，公司銷售成本及收入出現(xiàn)短期錯(cuò)配，導(dǎo)致2023年及2024年上半年錄得毛虧損及凈虧損。

業(yè)內(nèi)人士提出，自2023年起，上游原材料的價(jià)格呈現(xiàn)出持續(xù)下跌的態(tài)勢(shì)，而作為再生原材料的電池回收價(jià)格下降相對(duì)滯后。由于企業(yè)的生產(chǎn)周期至少需要兩周，因此在價(jià)格下探時(shí)，企業(yè)耗費(fèi)回收成本以及加工成本，等到產(chǎn)品產(chǎn)出時(shí)往往就會(huì)面臨較大的虧損風(fēng)險(xiǎn)。

“回收行業(yè)最期待的是原材料價(jià)格的穩(wěn)定?！甭勳n表示，2022年是電池回收企業(yè)盈利的高峰期，過(guò)去兩年里受原料價(jià)格的急劇下跌影響，整個(gè)電池回收行業(yè)的盈利急劇收縮。與此同時(shí)，這兩年退役電池的供應(yīng)量并沒(méi)有明顯變化，因此不少原本計(jì)劃在2023年～2024年啟動(dòng)的回收再生項(xiàng)目因價(jià)格波動(dòng)選擇了觀望，可能會(huì)在原材料價(jià)格趨于穩(wěn)定的2025年集中釋放，從而進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)能供應(yīng)。

中外企業(yè)加快 “雙向奔赴”步伐

中國(guó)新能源汽車在全球?qū)崿F(xiàn)了“彎道超車”，電池回收作為完整生命周期中的一環(huán)同樣如此。

事實(shí)上，自2020年以來(lái)，國(guó)內(nèi)就已有一定規(guī)模的動(dòng)力電池陸續(xù)退役。隨著布局的企業(yè)與項(xiàng)目越來(lái)越多，回收再生行業(yè)在“內(nèi)卷”中催生出越來(lái)越成熟的技術(shù)?！澳壳颁嚨幕厥章士梢赃_(dá)到80%～90%，有些龍頭企業(yè)甚至高達(dá)92%～95%。鈷、鎳的回收率更高，可以達(dá)到98%。”劉暢表示，中國(guó)電池回收的技術(shù)水平是全球領(lǐng)先的，或者說(shuō)中外并無(wú)明顯差距。

對(duì)中國(guó)而言，更大的短板在于回收再生的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、體系機(jī)制和法律法規(guī)。

“2010年以來(lái)，業(yè)內(nèi)就陸續(xù)提出了要建立回收體系的相關(guān)建議，但國(guó)內(nèi)一直缺乏針對(duì)性、強(qiáng)制性的法律。”劉暢說(shuō)，最近幾年，電池行業(yè)陸續(xù)進(jìn)入退役潮，但2022年碳酸鋰價(jià)格高漲期引發(fā)了大量小作坊涌入，導(dǎo)致正規(guī)的渠道無(wú)法回收到更多的電池，一定程度上阻礙了電池回收行業(yè)及市場(chǎng)的爆發(fā)。

吳祖強(qiáng)提出，電動(dòng)汽車電池回收最有力的支撐政策是《新能源汽車動(dòng)力電池回收利用管理暫行辦法》，該政策明確了汽車企業(yè)的主體責(zé)任，但并非強(qiáng)制性，且缺乏明確的獎(jiǎng)懲制度，導(dǎo)致整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中責(zé)任主體與回收主體不統(tǒng)一。除了整車企業(yè)之外，其余電池生產(chǎn)、拆解等相關(guān)企業(yè)的責(zé)任界定以及如何形成閉環(huán)管理等也均有待進(jìn)一步明晰。

短板正在被逐步彌補(bǔ)。除了前述的行動(dòng)方案，2024年12月31日，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局、國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會(huì)發(fā)布公告，批準(zhǔn)《鋰離子電池用再生黑粉》（GB/T 45203-2024），將于2025年7月1日實(shí)施。

瞄準(zhǔn)更大的空間和市場(chǎng)機(jī)遇，敏銳的中外企業(yè)加快了“雙向奔赴”的步伐。

聞靚這幾年多次飛往歐洲，拜訪學(xué)習(xí)的同時(shí)，也致力于促成跨國(guó)合作，“海外特別是歐洲的可持續(xù)標(biāo)準(zhǔn)和理念是全球領(lǐng)先的，我們的很多環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)都是跟著歐洲走。雖然他們選用的標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)領(lǐng)先，但他們的回收利用成本高，所以也愿意把相對(duì)核心的部分留在歐洲，主要的產(chǎn)能布局在中國(guó)”。

和中企“走出去”對(duì)應(yīng)的，是在華跨國(guó)企業(yè)的本土化深耕。中國(guó)始終是跨國(guó)企業(yè)不可能忽視的巨大市場(chǎng)。聞靚說(shuō)，與他們合作的歐洲企業(yè)也希望加大在中國(guó)市場(chǎng)的推廣和投資，通過(guò)與國(guó)內(nèi)企業(yè)的合作來(lái)推動(dòng)本土化布局。

2025年2月19日，德國(guó)西門子與北辰先進(jìn)循環(huán)科技（青島）有限公司（下稱“北辰循環(huán)”）簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，旨在推動(dòng)退役動(dòng)力電池的數(shù)智化低碳循環(huán)利用，建設(shè)零碳排、智能化、數(shù)字化的燈塔工廠，助力資源循環(huán)利用行業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型和可持續(xù)發(fā)展。

西門子中國(guó)數(shù)字化工業(yè)集團(tuán)高級(jí)副總裁兼華北大區(qū)總經(jīng)理白利平告訴第一財(cái)經(jīng)，合作背后的政策驅(qū)動(dòng)在于中歐雙方，中國(guó)工信部于2024年12月發(fā)布的《新能源汽車廢舊動(dòng)力電池綜合利用行業(yè)規(guī)范條件（2024 年本）》中，首次將鋰回收率要求從不低于85%提升至不低于90%；歐盟《新電池法》強(qiáng)制再生材料使用比例。而技術(shù)是驅(qū)動(dòng)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要引擎。圍繞人工智能、區(qū)塊鏈、邊緣計(jì)算等前沿?cái)?shù)字化技術(shù)，我們正全力加速退役動(dòng)力電池回收全場(chǎng)景向高效、智能和綠色轉(zhuǎn)型。

北辰循環(huán)將依托其領(lǐng)先的退役動(dòng)力電池高值化循環(huán)利用技術(shù)和回收產(chǎn)業(yè)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)高效拆解、梯次利用、預(yù)處理和材料再生。目前，北辰循環(huán)已借助西門子的“西碳跡”平臺(tái)開(kāi)發(fā)了退役動(dòng)力電池拆解碳足跡追蹤系統(tǒng)，并在能源管理與優(yōu)化系統(tǒng)、遠(yuǎn)程監(jiān)控與管理平臺(tái)應(yīng)用、數(shù)字孿生解決方案等方面獲得來(lái)自跨國(guó)巨頭的賦能。

北辰循環(huán)董事長(zhǎng)、總經(jīng)理張濤表示，一方面，中小企業(yè)在全球市場(chǎng)面臨一定的技術(shù)壁壘，“當(dāng)前電池包種類繁多，柔性拆解設(shè)備尚未成熟。碳足跡核算與標(biāo)準(zhǔn)體系不統(tǒng)一，數(shù)字化全生命周期管理技術(shù)缺失，國(guó)際回收體系建設(shè)門檻不斷提高?！彪姵劂y行、以租代售等創(chuàng)新模式也需要重構(gòu)利益分配機(jī)制。另一方面，“2025年全球退役電池量將超300萬(wàn)噸，年復(fù)合增長(zhǎng)率超50%”，要想在千億級(jí)的國(guó)際回收市場(chǎng)分到一杯羹，他們需要掌握國(guó)際化資源和數(shù)字化技術(shù)的合作伙伴。

北辰循環(huán)想要做的全球生意，并不局限于動(dòng)力電池回收一條賽道，還包括儲(chǔ)能電池、光伏板、風(fēng)電機(jī)組、充電樁、智能穿戴產(chǎn)品等各種新興產(chǎn)業(yè)廢棄物的循環(huán)利用解決方案。而與跨國(guó)公司合作向全球輸出解決方案，是他們有可能蹚出的一條路。

全球的回收制造產(chǎn)業(yè)鏈大部分都在中國(guó)。聞靚提出，中國(guó)在禁止“洋垃圾”進(jìn)口后，為了緩解原料短缺問(wèn)題，出現(xiàn)了越來(lái)越多的中國(guó)企業(yè)到海外布局回收再生產(chǎn)業(yè)。近年來(lái)中國(guó)汽車企業(yè)的“出?！边M(jìn)一步帶動(dòng)了后續(xù)回收再生產(chǎn)業(yè)的“出海”，“不少中國(guó)企業(yè)去東南亞建回收再生工廠，當(dāng)?shù)貥?biāo)準(zhǔn)和成本低，電車回收處理后的材料在滿足相關(guān)法規(guī)要求的前提下也可以再回到國(guó)內(nèi)”。

在他看來(lái)，隨著中外合作的加深，雙方在包括電池在內(nèi)的整個(gè)回收再生標(biāo)準(zhǔn)和機(jī)制、法律法規(guī)上的差距不會(huì)持續(xù)太久。