行業(yè)：鋰電池回收千億“藍?！憋L(fēng)起云涌

隨著新能源汽車進入報廢期，報廢電池的數(shù)量將大幅增加，2023年回收量突破100萬噸，同比增長33.86%，市場規(guī)模為511.4億元。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，未來2-3年將是中國廢舊電池退役高峰的窗口期，到2030年鋰電池回收市場規(guī)模有望突破千億元，其廣闊的市場前景也吸引了眾多企業(yè)涌入。

01.鋰電回收企業(yè)沖刺IPO

招股書顯示，金晟新能是鋰電池回收及再生利用企業(yè)，實際控制人為“李氏兄弟”李森、李鑫、李堯、李炎及李汪五人。公司前身成立于2010年，其時主要從事硫酸鎳生產(chǎn)及銷售，2014年成立子公司江西睿達從事鋰電池回收，2021年后獲工信部認(rèn)定為鋰電池再生利用以及梯次利用“雙白名單”企業(yè)。

金晟新能源已在廣東省肇慶、江西省宜春及贛州設(shè)有三個生產(chǎn)設(shè)施，再生利用業(yè)務(wù)涵蓋了三元鋰電池及磷酸鐵鋰電池等主流電池體系，產(chǎn)品在下游被廣泛用于電動汽車、儲能系統(tǒng)和消費電子產(chǎn)品等鋰電池主流應(yīng)用場景，形成了產(chǎn)業(yè)布局全面、產(chǎn)業(yè)鏈條完整的產(chǎn)業(yè)閉環(huán)。

金晟新能源鋰電池回收及再生利用業(yè)務(wù)模式。來源：公司招股書

根據(jù)弗若斯特沙利文報告，2023年全球鋰電池再生利用材料的銷售收入達到736億元。按照2023年再生利用材料的銷售收入來計算，全球前五大供應(yīng)商大約占據(jù)20.8%的份額，其中金晟新能源排名第二，市場份額約為3.8%，也是全球最大的第三方鋰電池回收及再生利用企業(yè)。

招股書顯示，截至目前金晟新能源共完成A輪、B輪、B+輪、C輪四輪融資，融資金額分別為1.3億元、3億元、6.1億元、3.2055億元，投資方包括中金、復(fù)星、達晨、國中、基石、廣汽、陜汽、博世等金融機構(gòu)與產(chǎn)業(yè)基金。

今年上半年公司期內(nèi)虧損為1.47億元，2023年虧損為4.73億元。金晟新能源表示，公司業(yè)績受到碳酸鋰、硫酸鎳及硫酸鈷市價的影響，產(chǎn)品的現(xiàn)行市價下降會對收入及毛利率產(chǎn)生重大不利影響。相較2022年實現(xiàn)毛利，公司2023年錄得毛虧損主要原因為盡管碳酸鋰、硫酸鎳及硫酸鈷產(chǎn)品的銷量當(dāng)年有所增加，但產(chǎn)品的價格卻持續(xù)大幅下降。而公司今年上半年的毛虧損較上年同期收窄，則主要由于今年上半年碳酸鋰及硫酸鎳的價格相較去年同期下降幅度較為平緩。

截至2023年，金晟新能源再生利用退役三元鋰電池的綜合能力達到每年10萬噸，建成退役磷酸鐵鋰電池年回收能力達4萬噸的生產(chǎn)線與負極材料年回收處理能力達1.8萬噸的生產(chǎn)線。而為了保證行業(yè)地位，公司計劃在2025年逐步擴大生產(chǎn)設(shè)施的產(chǎn)能，以每年處理28萬噸退役三元鋰電池，這也是公司主要的資金需求之一。

02.電池企業(yè)加快布局

截至2023年，中國新能源汽車產(chǎn)銷量已連續(xù)9年保持全球第一，動力電池技術(shù)也在持續(xù)更新?lián)Q代，動力電池即將迎來退役潮，預(yù)計到2030年，動力電池回收市場規(guī)模將突破千億元。廣闊的市場前景，伴隨動力電池原材料價格的上漲，吸引了不少電池廠和車企加碼布局回收賽道。

其中，寧德時代在國內(nèi)的動力回收布局已十分完善。2013年，寧德時代便收購邦普循環(huán)，切入電池回收行業(yè)，通過回收廢舊電池中的金屬元素來生產(chǎn)三元正極前驅(qū)體。其全資子公司寧德蕉城的經(jīng)營業(yè)務(wù)也包括了電池回收系統(tǒng)。根據(jù)寧德時代2023年ESG報告顯示，旗下子公司邦普循環(huán)全年回收10萬噸廢舊電池并再生1.3萬噸碳酸鋰，鎳、鈷、錳回收率達99.6%，鋰回收率達91.0%。

今年上半年，寧德時代還先后與沃爾沃、一汽解放、上港集團、上海城投達成合作，合作內(nèi)容均涉及電池回收。同時，旗下子公司邦普循環(huán)與合作伙伴在宜昌設(shè)立的合資企業(yè)——宜昌邦普宜化新材料有限公司項目預(yù)計于今年年底全面投入運營。

海外方面，今年11 月 ，據(jù)彭博社報道，寧德時代正在就在歐洲建立電池回收業(yè)務(wù)進行談判?！凹热晃覀円呀?jīng)在這建廠了，我們也希望能同時打造一個從電池制造到回收的閉環(huán)?！睂幍聲r代地區(qū)運營主管Jason Chen在接受采訪時表示，公司正在與包括匈牙利在內(nèi)的歐洲各國政府討論可能的電池回收業(yè)務(wù)廠址。

在回收方面，國軒高科的實力也不容小覷。數(shù)據(jù)顯示，國軒高科每年可處理5萬噸廢舊電池及1萬噸報廢極片，磷酸鐵和碳酸鋰產(chǎn)品達到電池級別。

今年9月，國軒集團旗下企業(yè)銅陵德鋰新能源科技有限公司，打造的鋰電池綜合利用及PACK產(chǎn)業(yè)化項目總投資52億元，計劃分兩期建設(shè)。其中一期投資25億元，新建2條廢舊鋰離子電池單體全組破碎分選生產(chǎn)線和2條模組PACK生產(chǎn)線，計劃2025年12月底前正式投產(chǎn)。一期項目達產(chǎn)后，預(yù)計可實現(xiàn)年銷售收入50億元。

對于電池回收環(huán)節(jié)，贛鋒鋰業(yè)也布局甚早。2009年和2016年贛鋒鋰業(yè)就分別成立了全資子公司奉新贛鋒再生鋰資源有限公司和江西贛鋒循環(huán)科技有限公司從事相關(guān)業(yè)務(wù)。

根據(jù)贛鋒鋰業(yè)今年召開的業(yè)績說明會，公司已在江西新余、贛州、四川達州等地建成多處拆解及再生基地，退役鋰離子電池及金屬廢料綜合回收處理能力達到20萬噸，成為中國磷酸鐵鋰電池及廢料回收能力最大，電池綜合處理能力行業(yè)前三的電池回收行業(yè)頭部企業(yè)之一。

今年7月，南京公用還與贛鋒鋰業(yè)、南京環(huán)境集團有限公司簽訂《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，擬在江蘇省投資建設(shè)30萬噸廢舊電池回收基地。

今年以來，還有較多企業(yè)加速布局電池回收業(yè)務(wù)，其中不少合作受到了車企的積極推動，包括格林美與廣汽集團、東風(fēng)汽車等就廢舊電池回收達成戰(zhàn)略合作，長安汽車與天奇股份等宣布成立合資公司，寶馬集團與華友循環(huán)攜手打造國產(chǎn)電動車動力電池原材料閉環(huán)回收模式，沃爾沃汽車與寧德時代簽署戰(zhàn)略合作備忘錄等。

03.2024版電池回收新規(guī)發(fā)布

電池回收市場前景廣闊，但不可否認(rèn)的是，時至今日，困擾行業(yè)許久的回收渠道混亂，廢舊鋰電池溯源難，小作坊中間商等問題依然存在。

產(chǎn)業(yè)的發(fā)展離不開政策的支持，政策在電池回收市場中扮演著至關(guān)重要的角色。不僅規(guī)范了市場行為，推動了技術(shù)進步，也為電池回收行業(yè)的健康發(fā)展提供了有力支持。

據(jù)了解，《新能源汽車廢舊動力電池綜合利用行業(yè)規(guī)范條件（2024年本）》（以下簡稱“新版規(guī)范條件”）是在2019年版本的基礎(chǔ)上，針對當(dāng)下行業(yè)的一些變化與新趨勢進行了調(diào)整和完善，并提出了一些更新、更高的要求。

其中，在“綜合利用能力”中，新版規(guī)范條件增設(shè)了關(guān)于企業(yè)研發(fā)投入的內(nèi)容，要求“每年用于研發(fā)及工藝改進的費用不低于廢舊動力電池綜合利用業(yè)務(wù)收入的3%。鼓勵企業(yè)申報省級及以上獨立研發(fā)機構(gòu)、工程實驗室、技術(shù)中心或高新技術(shù)企業(yè)資質(zhì)?！?/font>

針對梯次利用企業(yè)，新版規(guī)范條件明確，優(yōu)先支持具有多項相關(guān)技術(shù)發(fā)明專利或?qū)嵱眯滦蛯＠钠髽I(yè)申請規(guī)范條件公告。年梯次利用的廢舊動力電池量應(yīng)不低于實際廢舊動力電池回收量的60%（其中利用量和回收量均按重量計算）?；厥盏降牟豢商荽卫玫膹U舊動力電池應(yīng)交由符合本規(guī)范條件的再生利用企業(yè)處理。

再生利用企業(yè)，新版規(guī)范條件要求，積極開展針對正負極材料、隔膜、電解液等再生利用技術(shù)、設(shè)備、工藝的研發(fā)和應(yīng)用，努力提高廢舊動力電池再生利用水平，通過冶煉或材料修復(fù)等方式保障主要有價金屬得到有效提取回收。其中，破碎分離后的電極粉料回收率不低于98%，雜質(zhì)鋁含量低于1.5%，雜質(zhì)銅含量低于1.5%；冶煉過程鋰回收率應(yīng)不低于90%，鎳、鈷、錳回收率不低于98%，碳酸鋰生產(chǎn)單位產(chǎn)品綜合能耗低于2200千克標(biāo)準(zhǔn)煤/噸；采用材料修復(fù)工藝的，回收利用的材料質(zhì)量之和占原動力電池所含目標(biāo)材料質(zhì)量之和的比重應(yīng)不低于99%。工藝廢水循環(huán)利用率應(yīng)達90%以上。

此外，12月18日，工信部節(jié)能與綜合利用司發(fā)布《電動自行車鋰離子電池回收和綜合利用管理辦法（征求意見稿）》（下文簡稱：《征求意見稿》）。

在總體要求方面，《征求意見稿》明確，電動自行車生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)與電動自行車鋰電池生產(chǎn)企業(yè)在產(chǎn)品研發(fā)階段加強綠色設(shè)計，提高產(chǎn)品的可拆卸性、可回收性、可維護性。電動自行車生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)承擔(dān)廢鋰電池回收主體責(zé)任，用好現(xiàn)有各類回收途徑構(gòu)建回收網(wǎng)絡(luò)，提供回收服務(wù)。

《征求意見稿》還明確，電動自行車生產(chǎn)企業(yè)、電動自行車鋰電池生產(chǎn)企業(yè)、即時配送企業(yè)、電動自行車共享運營企業(yè)、電池租賃運營企業(yè)、電動自行車維修網(wǎng)點、回收服務(wù)網(wǎng)點、綜合利用企業(yè)及其它產(chǎn)生廢鋰電池的單位或個人應(yīng)履行相應(yīng)責(zé)任，保障廢鋰電池的規(guī)范移交和科學(xué)利用。電動自行車生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)在有產(chǎn)品銷售的省（自治區(qū)、直轄市）行政區(qū)域內(nèi)設(shè)立專門機構(gòu)，即時配送企業(yè)、電動自行車共享運營企業(yè)、電池租賃運營企業(yè)等應(yīng)在有產(chǎn)品使用或運營的?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）行政區(qū)域內(nèi)設(shè)立專門機構(gòu)或安排專人專崗，負責(zé)本地區(qū)廢鋰電池回收工作。

動力電池回收政策的高頻發(fā)布，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的持續(xù)出臺，有助于提升行業(yè)規(guī)范化程度，為電池回收行業(yè)市場空間釋放提供保障。

做好動力電池回收利用工作既是提升資源綜合利用效率的必然要求，也是保障新能源汽車產(chǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的重要舉措。在行業(yè)的逐步規(guī)范、頭部企業(yè)的積極參與以及回收技術(shù)的不斷提升等多重因素推動下，電池回收市場有望迎來快速發(fā)展的機遇期。